个股期权简单来说,就是期权的权利方通过向义务方支付一定的权利金,获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。

关于看涨行情,你必须知道的关键点

期权技巧 秩名 评论

买入看涨期权之后,通常需要在操作执行之前就对市场行情的演变给予充分考虑,在顺应市场的走势情形下进行相应的操作策略。

买入看涨期权是期权操作策略中最为基础的一种。买入看涨期权之后,通常需要在操作执行之前就对市场行情的演变给予充分考虑,在顺应市场的走势情形下进行相应的操作策略。

 

买入看涨期权是容易的,但买入之后的操作需要一定的前瞻性。许多投资者对于期权交易的认识与理解往往停留在础概念层面,但是期权收益与风险具有非线性的特性,其决定因素往往有很多,要求投资者在操作过程中,需要对这些特性有清晰的认识个股期权网提到在买入看涨期权后,未来标的资产市场走势通常会出现三种情况。

 

场景一:行情大涨

大涨是最佳状态,指的是在买入看涨期权后市场走出了大涨的行情。买进看涨期权在策略上是属于风险既定、获利可观的交易策略,也就是说涨得越多,获利越多。但需要注意的是,在市场出现急速上涨之后,在期权到期日之前出现回调或者下跌的概率极大,此时投资者应当考虑及时平仓,止盈的操作极为关键。

 

不过在这种市场行情的操作中,投资者往往都会心存希望,不愿意出现收益后就立即平仓,即使有时这种收益已经达到一倍以上。

 

场景二:行情缓涨

缓涨是次佳状态,指的是在买入看涨期权后市场处于缓涨的态势。这样,股票价格虽然也在缓步上涨,但是看涨期权的时间价值会随着到期日的临近而耗损很快。这时,可以考虑在较高执行价格上卖出看涨期权,以提高结算时的获利水平。

 

出现缓涨,盈亏小幅波动,卖出看涨期权提高收益。

 

当投资者的收益处于盈亏小幅波动状态时,通常的选择有两种:或是耐心等待价格反转,或是平仓出局。这两种做法相对而言都比较消极。卖出较高执行价格的看涨期权,获取权利金,不仅可以提高获利,而且亏损有限,最大风险为权利金的净支出。

 

其劣势在于,如果价格大涨,则将丧失大涨的获利机会。值得说明的是,该策略需要尽可能在到期日实施,获胜机会较大。因为,卖出期权的关键是想得到权利金,到期日不管买方是执行还是放弃,卖出的看涨期权权利金才能全部得到。

 

场景三:行情下跌

下跌是最差状态,指的是在买入看涨期权后市场没有上涨反而下跌。如果出现缓跌,而且有可能持续到到期日,此时可以考虑选择较低执行价格卖出看涨期权,形成缓跌的看涨期权空头价差交易策略。从基本的个股期权交易策略来看,期权这一衍生工具可以直接被用于提供更好的风险保护,或者提高杠杆来增强收益的能力,或者两者兼有。

 

通常情况下,投资者依据对于行情的预期,使用个股期权来构造具有不同风险收益特征的投资组合,但正如投资者身处股票市场所体验到的,对于行情判断的失误是在所难免的。因此,对于各个期权交易组合在入场之后的应对方案,需要在入市之前就有所预期与布局,以便在风险发生时,可以有效地管理自己的持仓,将风险完全可控。需要了解更多具体的操作知识,欢迎来到个股期权网

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